作家 | 贾紫聪

裁剪 | 付影

源流 | 独角金融

头顶国内首家安靖法东说念主直销银行的光环，银行和百度联手打造的百信银行，在2025年完了营收59.29亿元，创下历史新高。

亮眼营收背后却归隐忧，2025年已是百信银行邻接第两年净利润大幅下滑，一方面是35.83亿元的信用减值亏本，另一方面百信银行2025年的业务宣传费高达3.7亿元，同比暴涨103%。

与职工联系本钱、研发用度等本钱开销对比，百信银行的宣传费排在第二位，反应了线上获客本钱与竞争压力。

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业务宣传费一年翻倍

2025年，百信银行增收不增利。财报败露，该行全年交易收入59.29亿元，同比增长28.15%；净利润4.53亿元，同比下滑30.58%。

净利润下滑的主要原因，是信用减值亏本的增多。2025年该行信用偏捏他钞票减值亏本35.83亿元，同比增长65.88%，这一项就同比增多了约14.23亿元的开销，是净利润下滑的中枢原因。年报讲授为“受市集环境冲击影响，本行信贷钞票质料阶段性承压”。

业务宣传费在业务及治理费中属于增长最快的细分项之一，其已成为仅次于职工本钱的第二打开销，对比之下，研发用度却不才滑。

图片源流：罐头图库

2025年该行研发用度为2.85亿元，同比减少7.17%；而同期业务宣传费为3.7亿元，同比增涨103%，跳跃研发用度，占昔时净利润的比例高达81.7%。关于一家以“科技”为标签的互联网银行来说，这个用度结构自己就值得玩味。

百信银行莫得物理网点，以科技标签为主，2025年掏3亿多的宣传费着实起到了走漏的驱散。

2025年，宣传费花了3.7亿时，该行披发贷款领域及垫款净额为924.69亿元，较年头增幅14.58%，而2024年宣传费花了1.85亿时，贷款领域807.04亿元，增速仅0.92%。天然宣传费花出超一倍，但贷款增速远高于宣传用度的增速。

职工联系本钱是业务及治理费中的大头。2025年百信银行职工联系本钱5.18亿元，较2024年末的5.34亿元，同比减少3%。欠债表中，该行2025年应答职工薪酬余额2.78亿元，博亚boya(中国)同比减少12.85%。

图片源流：百信银行2025年财报

影响净利润下滑的另一个身分，瑕瑜利息净收入的下滑。2025年，该行非利息净收入2.76亿元，同比下跌29.51%，主要受手续费及佣金净收入下滑影响，从2024年末的1.35亿元降至0.86亿元。

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业务宣传费花在了哪？

动作一家莫得实体网点的直销银行，百信银行的获客主要依赖于线上营销。百信银行的业务宣传费主要投向了媒体投放、公益品牌诞生、AI智能体和智能风控上。

2026年，百信银行陆续发布了“媒体告白投放代理商采购”“品牌传播物料制作与宣传推论框供应商采购”“普惠信贷营销场景数智赋能提质增资”等多个招标技俩，以进行品牌宣传。

在公益品牌诞生方面，百信银行聚积新华网发起的“看见一百个信心的朝向”普惠金融公益品牌揣测，通过采写企业故事、拍摄企业宣传片、直播探店等多种面貌，为小微企业主带来了跳跃千万曝光量。

百信银行2025年财报中，AI是全齐的要津词。2025年百信银行对“百信分8.0”智能风控模子进行了升级，新增风险识别特征5，000余项，还聚积推出了“AlphaMo”风控智能体，能完了风控全历程自动化，该产物在百度全国大会上进行了宣传发布。

但在智能风控干涉加大的同期，钞票质料见地却呈现高潮趋势。2025年百信银行不良贷款率1.84%，较年头高潮0.34个百分点；拨备隐痛率225.17%，较年头下跌39.52个百分点。

图片源流：罐头图库

2024年9月，百信银行行长寇冠的任职资历获批，隆重成为该行第二任行长。加入百信银行前，寇冠曾在诞生银行信息技能条线、电子银行条线使命。寇冠在诞生银行时，1998年负责诞生了国内第一家网上银行，2004年打造了第一家手机银行。

寇冠2017年8月任百信银行副行长兼首席信息官，2019年3月任中信银行信息技能治理部总司理，2022年6月兼任中信银行科技运营中心总司理。

外界巨额以为，他的上任将携带百信银行在数字化诞生上“提速换挡”。寇冠隆重接任行长之时，恰逢百信银行“新三年策略”的肇始之年，亦然业务转型的要津一年。

其时的耗尽贷市集已成红海，流量本钱高企，濒临着银行业净息差收窄、钞票结构调度、发展模式转型等多重压力，莫得物理网点的互联网银行，线玄机量的获客是他们的生计与增长的命根子。

寇冠上任后的百信银即将资源的天平，从面向将来的“科妙技力诞生”，大幅歪斜至处置当下生计问题的“市集获客”上。

3.7亿宣传费拉来了更多客户，使贷款领域权贵增长，但净利润已经下滑，不良率还升了，这笔钱花的究竟值不值？寇冠接下来将奈何改善百信银行的盈利水平？拭目而待。